Primeiros Passos para Investir na Bolsa de Valores do Brasil

Entendendo que você já possui uma noção básica sobre o funcionamento do mercado acionário, talvez o que lhe falte seja um empurrãozinho para dar o primeiro passo rumo ao investimento. A complexidade das diversas formas, métodos e estratégias de negociação em renda variável pode parecer desafiadora a princípio.

Este manual elaborado pelo Semanario Financeiro visa esclarecer alguns dos principais aspectos da rotina de um investidor de ações, oferecendo um panorama sobre como começar a investir e quais estratégias podem ser mais benéficas dependendo do perfil de cada investidor.

Entendendo o que são ações

O capital de uma empresa é segmentado em inúmeras frações, conhecidas como ações. Uma parte dessas frações é retida pelos fundadores e demais sócios, enquanto uma parcela pode ser disponibilizada no mercado de ações, permitindo que investidores adquiram e comercializem essas partes. Ao adquirir ações no mercado, o investidor passa a ser também um dos acionistas da empresa.

Investir em empresas listadas na bolsa de valores usualmente visa a participação nos lucros da empresa. Isso acontece principalmente de duas formas: através da distribuição de dividendos, que são uma parte dos lucros repassados aos acionistas proporcionalmente à quantidade de ações detidas, e pelo potencial de valorização das ações. As variações nos preços das ações refletem o crescimento da empresa, as flutuações econômicas e as tendências do mercado. Portanto, um investimento é considerado bem-sucedido quando as ações são compradas a um preço e posteriormente vendidas por um valor superior, resultando em lucro.

Estratégias para investir em ações

Explorar o universo do investimento em ações significa navegar por um mar de técnicas e abordagens distintas, adequadas a perfis e objetivos variados de investidores. A seleção de uma estratégia específica está intrinsecamente ligada não só à personalidade do investidor e seus objetivos de longo prazo, mas também ao contexto de mercado no momento da operação. A seguir, detalhamos algumas das abordagens mais recorrentes nesse ambiente:

Day Trade:

Esta modalidade refere-se a operações financeiras de altíssima velocidade, onde a compra e venda de ações ocorrem no intervalo de um único dia, sob a mesma conta e corretora, sem que as ações efetivamente integrem a carteira do investidor. A característica marcante do day trade é a sua natureza exclusivamente financeira, com muitos investidores recorrendo à alavancagem para potencializar ganhos, embora isso aumente os riscos. As taxas de corretagem e a tributação específica para day trades diferem das aplicadas em operações mais convencionais.

Swing Trade:

Nessa estratégia, o investimento é de curto a médio prazo, estendendo-se por dias, semanas ou até meses. A ideia é capitalizar em movimentos de mercado de curta duração. Ações com alta liquidez são preferenciais aqui, dada a necessidade de poder comprar e vender com agilidade. O swing trade requer monitoramento constante do mercado para capturar as oportunidades de valorização rápida.

Investimento a Longo Prazo:

Recomendado para quem visa benefícios duradouros, investir a longo prazo significa tornar-se parceiro da empresa, colhendo frutos à medida que ela cresce. Embora o preço das ações reflita o desempenho empresarial, ele também é afetado por flutuações de mercado e eventos econômicos pontuais. Paciência é uma virtude aqui, pois o investidor deve estar preparado para esperar que volatilidades de mercado se estabilizem.

A abordagem de "position trade" se encaixa bem para investidores de longo prazo, mantendo posições acionárias por períodos extensos e se beneficiando da ascensão gradual da empresa, sem a necessidade de acompanhar o mercado diariamente.

Dividendos:

Investidores focados em dividendos buscam ações de empresas estáveis e maduras, que regularmente distribuem parte de seus lucros. Setores como o de energia elétrica são exemplares nessa categoria, dado o fluxo de caixa previsível e a menor necessidade de reinvestimentos. Os dividendos podem compor uma fonte de renda passiva ou ser reinvestidos em mais ações.

Long and Short:

Além da compra tradicional de ações, existem estratégias que envolvem a venda de ações antes mesmo de possuí-las, conhecidas como operações "short". Essas são indicadas para investidores com experiência no mercado, permitindo ganhos em períodos de baixa. A realização dessas operações envolve o aluguel de ações, com o risco de prejuízo caso o mercado não se movimente como antecipado.

Cada uma dessas estratégias abre um leque de possibilidades e desafios, sendo crucial para o investidor alinhar suas escolhas com seus objetivos financeiros, perfil de risco, e o tempo disponível para se dedicar à gestão de seus investimentos.

Como escolher e analisar ações

Após explorar as diferentes maneiras de operar na bolsa, surge o desafio de selecionar as melhores ações para investir: em que momento, a que preço e com quais expectativas de retorno? Para tomar essas decisões com maior segurança, é indispensável a realização de uma análise de investimentos detalhada, que projeta cenários futuros para os preços das ações e orienta nas escolhas de compra ou venda.

As corretoras de valores frequentemente baseiam suas recomendações de investimento nessa análise. Existem duas abordagens principais para a análise do mercado de ações: técnica e fundamentalista.

Análise Técnica

A análise técnica investiga o comportamento passado dos preços das ações para prever futuras tendências. O pressuposto é que toda informação relevante sobre a ação já está refletida no preço atual, tornando os gráficos de preços ferramentas chave para identificar padrões e prever movimentos futuros.

Para análises de curto prazo, como no day trade, gráficos com atualizações a cada 15 minutos podem ser mais úteis, enquanto análises de longo prazo podem se beneficiar de gráficos com dados semanais ou mensais. Analistas técnicos buscam identificar "suportes" e "resistências" nos gráficos. Suportes indicam um nível de preço onde é provável que a ação pare de cair e comece a subir, sugerindo um bom momento para compra. Resistências, por outro lado, são níveis onde o preço tende a parar de subir e pode começar a cair, indicando uma oportunidade de venda.

Análise Fundamentalista

Diferentemente da análise técnica, a análise fundamentalista foca nos aspectos financeiros e econômicos que influenciam o valor intrínseco de uma empresa, como fluxo de caixa, perspectivas de crescimento e risco. O objetivo é identificar ações subvalorizadas com bom potencial de valorização a longo prazo, evitando papéis já precificados próximos ao seu valor potencial.

Existem duas principais metodologias dentro da análise fundamentalista:

• Top-Down: Esta abordagem começa pelo cenário macroeconômico, analisando como fatores como inflação, taxas de juros e desemprego podem afetar as empresas e, consequentemente, o valor de suas ações. A partir daí, análises mais detalhadas são feitas para escolher em quais empresas investir.

• Bottom-Up: Foca nos fundamentos específicos de cada empresa, independente do contexto econômico mais amplo. Elementos como o modelo de negócio, governança corporativa e perspectivas de crescimento são avaliados para determinar o potencial de sucesso da empresa em diferentes cenários econômicos.

Além disso, diversos indicadores fundamentalistas são utilizados para avaliar aspectos específicos das empresas, como vendas, lucratividade, nível de endividamento, entre outros, ajudando os investidores a tomar decisões mais informadas.

Para aprofundar-se nos indicadores mais relevantes e entender como aplicá-los na prática, é recomendável consultar fontes especializadas, que detalham como esses indicadores podem orientar na escolha de ações com melhor potencial de retorno.

Vantagens e riscos de investir em ações

Investir em ações oferece a possibilidade de retornos significativos, superiores aos da renda fixa, mas essa vantagem vem acompanhada de riscos inerentes ao mercado acionário. A obtenção de um retorno positivo está atrelada ao desempenho das empresas emissoras, que devem apresentar bons resultados em suas operações e expandir sua escala e participação no mercado.

Porém, o sucesso de um investimento em ações não depende apenas do desempenho das empresas. Fatores como a situação econômica geral, as condições específicas do setor da empresa e as oscilações do mercado de ações também têm um papel crucial.

As ações carregam um nível de risco superior ao dos títulos de renda fixa, pois não oferecem retorno garantido. As flutuações do mercado podem levar a perdas, pelo menos temporárias, para os investidores.

Uma característica marcante do mercado de ações é sua volatilidade. Os preços das ações mudam diariamente com base nas negociações efetuadas na bolsa, o que pode ser um fator de atração para alguns investidores e de aversão para outros.

Contudo, a bolsa oferece a vantagem de acessar ações de empresas de diversos setores e portes, permitindo aos investidores diversificar suas carteiras e mitigar riscos. Isso porque os fatores que influenciam a valorização ou desvalorização de uma ação podem não afetar outras da mesma forma.

Além disso, investir em ações possibilita ganhar com a valorização dos ativos e com os dividendos distribuídos.

Custos de Investir em Ações

Investir em ações é acessível, com a possibilidade de começar com quantias modestas, especialmente através do mercado fracionário, onde as ações são negociadas individualmente, não em lotes.

Os custos associados ao investimento em ações incluem:

• Taxas de Corretagem: Cobradas pelas corretoras por cada operação de compra ou venda. As corretoras podem oferecer modelos de cobrança fixa ou variável.

• Taxa de Custódia: Alguns intermediários cobram pela guarda das ações, embora muitos já isentem os clientes dessa taxa.

• Imposto de Renda: Incide sobre os lucros obtidos com a venda de ações, com uma alíquota de 15%. É importante notar a isenção de IR para vendas de até R$ 20.000 por mês.

Iniciando no Investimento em Ações

Para começar a investir, é essencial:

• Avaliar seu Perfil de Investidor: Considerando objetivos, tolerância ao risco e liquidez necessária.

• Abrir Conta em uma Corretora: Selecionar uma instituição confiável, considerando taxas, facilidade de uso da plataforma e suporte.

• Definir uma Estratégia de Investimento: Alinhar com seus objetivos e disponibilidade para acompanhar o mercado.

• Escolher entre Home Broker e Mesa de Operações: Dependendo do seu perfil e preferência por autonomia ou suporte personalizado.

• Selecionar Ações para a Carteira: Utilizando análises técnica ou fundamentalista, ou seguindo recomendações de especialistas.

Investir em ações exige uma compreensão dos riscos e vantagens, além de uma estratégia bem definida para navegar pelas volatilidades do mercado enquanto se busca alcançar os objetivos financeiros desejados.

^{_{O conteúdo desta newsletter tem apenas fins educativos e informativos e não deve ser interpretado como aconselhamento financeiro. Faça sua própria pesquisa ou consulte um profissional financeiro antes de tomar decisões de investimento.}}